Рубль, ставка и сезон отчётов: где деньги, а где риск – вебинар Усиленных Инвестиций 02.09.2026

Открытый вебинар Усиленных Инвестиций от 2 сентября 2026 года. Ведёт основатель компании Кирилл Кузнецов.

Рубль переписывает локальные максимумы, и разворот, о котором мы говорили в последних видео, продолжается: покупки валюты, усилившийся вывод капитала, дефицит бюджета и переход бензина из экспорта в импорт. Фундаментальная оценка курса по денежной массе 120-130, по паритету инфляции около 95. Разбираем, как держать валютную позицию через фьючерсы под бесплатное ГО при контанго 4% и через замещающие облигации с плечом, почему бенефициар девальвации - Сургутнефтегаз-преф, а не любой экспортёр, и не слишком ли сильно рынок наказал Ozon за дроновые атаки.

Во второй части - сезон отчётов за 1П2026: кто отчитался хорошо (Яндекс, Ozon, МТС, Совкомфлот, электросети, нефтяники), кто плохо (металлурги, химики, ритейл, Магнит), почему разрушается корпоративное управление (Полюс, Норникель, Юнипро) и как пошли дефолты в ВДО (ЕвроТранс, Ойл Ресурс, МГКЛ). Международные идеи: нефтепереработчики +50-74%, Халык, AltynGold. Ответы на вопросы: как ребалансируется облигационная стратегия, условия управления, дивиденды X5, Сургут-преф, ставка 11 сентября, демонстрация портала.

ТАЙМКОДЫ
0:00 Приветствие и о чём эфир
2:38 Рубль: почему разворот продолжается
3:46 Фундаментальный курс: 120-130 по денежной массе, 95 по инфляции
6:48 Валютные фьючерсы под бесплатное ГО и контанго 4%
8:24 Замещающие облигации с плечом
9:08 Сургутнефтегаз-преф как бенефициар девальвации
9:44 Ozon после дроновых атак и отчёт ЛУКОЙЛа
11:40 Геополитика и неопределённость на рынке акций
14:00 Девальвация и последующий рост акций: как было в 2015 и 2023
15:08 Ставка: реальная ставка выше всех, бизнес работает в ноль
17:38 Сезон отчётов 1П2026: металлурги, химики, ритейл, X5
19:18 Кто отчитался хорошо: Яндекс, Ozon, МТС, Совкомфлот
20:42 Россети Северо-Запад: дешевле одной EBITDA, пишем совету директоров
22:14 Полюс, Норникель, Юнипро: корпуправление ухудшается
23:42 Магнит и металлурги: почему избегаем
25:32 Нефтяники, ЛУКОЙЛ и скрытые риски банков
28:22 ВДО: ЕвроТранс, Ойл Ресурс, МГКЛ; облигационная стратегия без дефолтов
30:40 Международные идеи: рефайнеры +74%, AltynGold, Халык
32:04 Идеи закрытого канала: лонг валюты, шорт ЭсЭфАй, Совкомфлот
32:54 Портал frontier.eninvs.com: что нового
36:18 Вопрос: как продаются облигации в стратегии
39:42 Международные облигации и условия управления
41:54 Демо портала: карточка компании, Ozon, МРСК Северо-Запада, Long-Short
48:06 Дивиденды X5: что позволяет дивполитика
49:26 Сургут-преф: стоит ли покупать
50:00 Ставка 11 сентября
53:54 Итоги и анонс эфира про ВДО
54:30 Иностранные стратегии: Global Commodities, US Leaders, Micron
58:50 Прощание

Портал: https://frontier.eninvs.com
Подписка на портал: https://eninvs.com/upgrade.php
Телеграм: https://t.me/eninv

Поддержите лайком/подпиской и тп если такое полезно!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.